La baisse progressive de l’inflation réjouit les Français, mais elle impacte les livrets d’épargne réglementés par l’État. Le taux d’intérêt du Livret A va ainsi diminuer l’année prochaine. Cependant, ce n’est pas la seule mauvaise nouvelle en matière d’épargne.
Le gel temporaire du Livret A
Le Livret A et le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS) maintiennent un taux de 3 % pour le 1er août. Une décision de Bruno Le Maire pour offrir sécurité, stabilité et visibilité aux banques, bailleurs sociaux et épargnants.
Ce taux dépasse désormais l’inflation, estimée à 2,2 %. Il rapporte donc de l’argent aux Français. Cela dit, la formule de calcul aurait donné un taux de 3,1 %. Pour rappel, une situation similaire s’est produite en février dernier.
Depuis le début de l’année 2023, les arrondis à la baisse ont généré un manque à gagner. Selon le directeur des études économiques à l’IESEG School of Management, celui-ci est d’environ 6,5 milliards d’euros pour le Livret A et le LDDS.
À lireLivret A : elle perd 3 983 € sans le savoir, voici comment éviter cette erreurPour rappel, le plafond du Livret A est de 22 590 euros, celui du LDDS est de 12 000 euros. Ensemble, ces produits d’épargne totalisent donc 578 milliards d’euros d’encours. Le gel des taux prendra fin début 2025, date à laquelle le taux fera l’objet d’un nouveau calcul.
Cela devrait entraîner une baisse, car elle dépend de l’inflation hors tabac et des taux interbancaires à court terme (€STR). D’ailleurs, ces derniers, actuellement à 3,90 %, ont aussi diminué. De plus, l’Insee prévoit une inflation de 1,85 % pour le second semestre 2024.
Ainsi, nos confrères de MoneyVox estiment que le taux du Livret A pourrait être à 2,70 % début 2025.
Une nouvelle baisse pour le LEP
Le LEP s’adresse aux ménages modestes, mais offre de meilleurs taux. Son plafond est de 10 000 euros. Pour y avoir droit, les épargnants doivent répondre à des conditions de ressources.
Une personne seule est éligible si elle possède un revenu fiscal de référence inférieur à 22 419 euros. Un couple, quant à lui, ne doit pas dépasser 34 393 euros. Après avoir atteint 6,10 % à l’été 2023, le taux du LEP va baisser. Il passera de 6 % à 5 %, puis à 4 % le 1er août.
Pour ceux qui ont atteint le plafond du LEP, cette baisse représente une perte d’environ 40 euros. D’ailleurs, ce taux ne peut descendre en dessous de celui du Livret A augmenté de 0,5 point. Le taux de ce dernier, gelé à 3 % jusqu’au 31 janvier 2025, est un taux dérogatoire.
À lireLivret A en 2026 : l’épargne s’érode, ce que vous devez savoirSon taux réel serait de 3,1 %, ce qui, après une majoration d’un demi-point, aurait donné le taux plancher du LEP. En d’autres termes, celui-ci ne pouvait pas descendre sous les 3,6 %. Les 4 % en août représentent donc un arrondi à la hausse de ce chiffre.
Dans quelques mois, le gouvernement pourrait toutefois à nouveau changer ces données. En effet, le taux de l’épargne réglementée fait l’objet d’une révision deux fois par an : en janvier et en août. Les responsables politiques ont cependant un rôle à jouer dans ces décisions.
Le gel du taux du Livret A pendant 18 mois en est un bel exemple. Les taux d’épargne réglementés de janvier prochain dépendront donc du prochain gouvernement, de ses décisions et de la situation économique. Un soutien supplémentaire pour les épargnants reste envisageable.
