Dans un contexte économique marqué par l’incertitude, François Villeroy de Galhau jongle entre deux impératifs. D’un côté, le gouverneur de la Banque de France encourage les Français à épargner dans les livrets réglementés comme le LEP.
De l’autre, il plaide pour que les responsables politiques baissent les taux de ces mêmes livrets pour les aligner sur l’inflation. Le gouvernement soutient cette stratégie. Cependant, des millions d’épargnants du LEP vivent aujourd’hui dans l’incertitude.
LEP 2024 : une baisse de taux de 2 % en 6 mois
Le nom du LEP, ou livret d’épargne populaire, est tout à fait justifié. En effet, il offre les taux les plus intéressants parmi les placements réglementés depuis 2022. Cependant, la baisse de l’inflation et le blocage du taux du livret A mettent en péril cet avantage.
Après avoir atteint un pic à 6,1 % entre janvier et juillet 2023, le taux du LEP n’a cessé de chuter. Si bien qu’après une légère diminution de 0,1 % entre août 2023 et janvier 2024, il a subi une baisse de 2 % sur le reste de l’année.
À lireMauvaise nouvelle taux du LEP : cet impact prévu pour les épargnantsPlus précisément, les autorités ont décidé de réduire le taux du livret d’épargne populaire de 6 % à 5 % le 1er février 2024, puis de 5 % à 4 % le 1er août. Cette série de révisions à la baisse préoccupe les 11,5 millions de personnes qui possèdent ce livret.
Qu’implique cette baisse pour les épargnants ?
En 2024, le plafond du LEP était à 10 000 euros. Cela implique qu’un investisseur qui atteint ce seuil reçoit 100 euros d’intérêts supplémentaires par an pour chaque point de plus. Par exemple, un taux de 6 % sur 10 000 euros rapporterait 600 euros par an.
Cela dit, les baisses successives du taux en 2024 ont réduit ce rendement à 400 euros par an. Sauf qu’en considérant les variations mensuelles des taux (6 % pendant un mois, 5 % durant six mois et 4 % durant cinq mois), le taux moyen du LEP en 2024 atteint 4,67 %.
Dans ces conditions, un épargnant qui a placé 10 000 euros avant le 1er janvier 2024 percevra environ 467 euros d’intérêts pour toute l’année. Malgré cela, la question se pose : est-ce que ce produit d’épargne est encore le plus avantageux en 2024 ?
Le LEP comparé à d’autres produits d’épargne
Les épargnants qui ont ouvert un LEP en 2022 bénéficient des meilleurs rendements. En effet, comme nous l’avons dit, ce livret est depuis devenu le plus rentable sur le marché. D’ailleurs, c’est encore le cas, même si les taux ont baissé pour les nouveaux épargnants.
Autrement dit, le LEP est bien plus intéressant que le Livret A ou le LDDS, qui rapportent moins. Pour rappel, le livret d’épargne populaire affiche actuellement un taux d’intérêts de 4 %. Tandis que le Livret A et le LDDS sont bloqués à 3 % jusqu’au 31 janvier 2025.
À ce propos, les taux de ces derniers pourraient baisser dès la fin programmée de leur gel. Le LEP pourrait même dépasser les autres placements. Cela inclut les plus stables sur le long terme (assurance-vie, PER) ou plus risqués sur le court terme (actions, crowdfunding).
À lire19 millions de Français concernés : le livret A cède sa place à ce placement rentablePour information, avec son taux actuel, ce livret offre de meilleurs rendements que les fonds en euros de l’assurance-vie. Selon une estimation de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), le taux des fonds en euros se situerait en moyenne à 2,6 % en 2023.
